被送回永寧村的小妖王胡巴,在眾妖怪的照顧下過著玩耍和跳舞的愉快生活。某晚妖群們開完舞會後,卸下人皮外衣準備吃喝一頓時,竟遭受到來路不明妖怪群攻擊,胡巴在竹高和胖螢的掩護下,順利脫逃。
胡巴想念養父母天蔭(井柏然 飾)和霍小嵐(白百何 飾),獨自踏上尋親路。牠的身份太特別了,仍引起各路妖怪和居心叵測之人的覬覦,天師堂還發出高價懸賞文書。
天蔭帶著小嵐踏上尋父之路,因為太思念胡巴,一路情緒低落到要求醫,遇到妖怪群襲擊,夫妻倆根本不是對手,危急時刻,幸得天師堂堂主雲大哥(楊祐寧 飾)出手幫助才化險為夷。
胡巴被一群小孩追得滿街團團轉,躲進一部大車中躲避,大妖怪笨笨擅長變色隱身術,幫助了胡巴不被這群小鬼捉走。
笨笨是超級賭徒屠四谷(梁朝偉 飾)的好友,總在屠四谷詐賭被發現追殺時,負責接應逃跑。
被巨額賭債纏身的屠四谷,債主多到數不清,最大債主是朱金真(李宇春 飾),他簽下還不出錢就要跟朱金真成親,屠四谷想出各種推托之詞,在各式各樣荒誕刑求下,看見胡巴的重金懸賞令後,立刻告訴朱金真明日帶小蘿蔔來抵債。